Önemli Noktalar
- Cayman Adaları merkezli bir kripto ticaret firması olan Tai Mo Shan Limited, SEC tarafından LUNA tokenlerinin kayıtsız bir sigortacısı olarak hareket etmek ve UST'nin Mayıs 2021'deki de-pegging etkinliği sırasında aldatıcı uygulamalarda bulunmakla suçlandı.
- Firma, 73,4 milyon dolar tazminat, 12,9 milyon dolar faiz ve 36,7 milyon dolar sivil ceza olmak üzere toplam 123 milyon dolar ödemeyi kabul etti.
Kayıtsız Menkul Kıymet Alım Satım İhlalleri
Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu, Jump Crypto Holdings LLC'nin bir yan kuruluşu olan Tai Mo Shan Limited'in Ocak 2021 ve Mayıs 2022 arasında Terra'nın LUNA tokenleri için kayıtsız bir sigortacı olarak hareket ederek menkul kıymetler yasalarını ihlal ettiğini tespit etti. Firma, Terraform Labs ile yapılan kredi anlaşmaları yoluyla LUNA tokenlerini almış ve daha sonra bunları ABD merkezli kripto para alım satım platformlarında satarak uygun kayıt olmadan bu işlemlerden kâr elde etmiştir.
UST'nin İlk De-peg'i Sırasında Aldatıcı Piyasa Uygulamaları
SEC, önemli bir ifşaatta bulunarak Tai Mo Shan'ın UST'nin Mayıs 2021'deki ilk de-pegging etkinliği sırasında nasıl yanıltıcı alım satım uygulamalarında bulunduğunu ayrıntılı olarak açıkladı. Firma, 23 Mayıs 2021'de Terraform Labs ile sözlü bir anlaşma imzaladı ve 20 milyon doların üzerinde UST satın alma karşılığında LUNA tokenlerinin hızlandırılmış hak edişini aldı. Bu alım satım faaliyeti, kamuoyunun yalnızca UST'nin dolar sabitini korumaktan sorumlu olduğuna inandığı Terra'nın algoritmik stabilizasyon mekanizmasının etkinliği hakkında yanlış bir izlenim yarattı.
Uzlaşma Detayları ve Etkileri
Anlaşma, Terra/LUNA'nın çöküşünün ardından SEC'in önemli yaptırım eylemlerinden birini temsil ediyor. Firmanın yaklaşık 123 milyon dolar tutarında birleşik ceza ve disgorgement ödemesi gerekmekte olup, fonlar potansiyel olarak bir Adil Fon aracılığıyla zarar gören yatırımcılara dağıtılacaktır. Bu eylem, SEC'in bu yılın başlarında hileli arzlardan sorumlu bulunan ve ardından Ocak 2024'te iflas başvurusunda bulunan Terraform Labs'a karşı başarılı davasını takip ediyor.
Dava, SEC'in kripto piyasası katılımcılarını ve bunların kayıtsız menkul kıymetlerin dağıtımındaki rollerini, özellikle de Terra/LUNA ekosisteminin Mayıs 2022'deki nihai çöküşü bağlamında incelemeye devam ettiğini vurgulamaktadır. Ayrıca, bu tür faaliyetler bir projenin nihai başarısızlığından yıllar önce gerçekleşmiş olsa bile, düzenleyicinin kripto para birimi alanındaki piyasa manipülasyonu ve aldatıcı uygulamalara odaklandığının altını çiziyor.
