נקודות מרכזיות
- חברת Tai Mo Shan Limited, חברת סחר במטבעות קריפטו שממוקמת בטריטוריית קיימן, הואשמה על ידי רשות ניירות ערך (SEC) על כך שפעלה כחתם לא רשום של טוקני LUNA ועסקה בפרקטיקות מטעות במהלך אירוע הפירוק של UST במאי 2021.
- החברה הסכימה לשלם סך של 123 מיליון דולר, כולל 73.4 מיליון דולר החזרות, 12.9 מיליון דולר ריבית, ו-36.7 מיליון דולר קנס אזרחי.
הפרות סחר בניירות ערך לא רשומים
רשות ניירות ערך (SEC) מצאה כי Tai Mo Shan Limited, חברת בת של Jump Crypto Holdings LLC, הפרה את חוקי ניירות הערך על ידי כך שפעלה כחתם לא רשום עבור טוקני LUNA של Terra בין ינואר 2021 למאי 2022. החברה קיבלה את טוקני LUNA באמצעות הסכמי הלוואה עם Terraform Labs ולאחר מכן מכרה אותם בפלטפורמות סחר במטבעות קריפטו מבוססות ארה"ב, תוך שהיא מרוויחה מהעסקאות הללו ללא רישום מתאים.
פרקטיקות שוק מטעות במהלך הפירוק הראשון של UST
גילוי משמעותי של רשות ניירות ערך (SEC) חשף כיצד Tai Mo Shan עסקה בפרקטיקות מסחר מטעות במהלך אירוע הפירוק הראשון של UST במאי 2021. החברה נכנסה להסכם בעל פה עם Terraform Labs ב-23 במאי 2021, שבו קיבלה החזקה מואצת של טוקני LUNA בתמורה לרכישת UST בשווי מעל 20 מיליון דולר. פעילות מסחר זו יצרה רושם כוזב לגבי יעילות מנגנון הייצוב האלגוריתמי של Terra, שלדעת הציבור היה האחראי היחיד לשמירה על הצמדה של UST לדולר.
פרטי ההסדר והשלכותיו
ההסדר מהווה אחת מהפעולות האכיפתיות המשמעותיות של רשות ניירות ערך (SEC) בעקבות התמוטטות Terra/LUNA. החברה נדרשת לשלם כ-123 מיליון דולר בקנסות והחזרים, כשהקרן עשויה להיות מחולקת למשקיעים שנפגעו דרך קרן הוגנת (Fair Fund). פעולה זו באה בעקבות תיק מוצלח של SEC נגד Terraform Labs, אשר נמצאה אחראית למכירות הונאה מוקדם יותר השנה ולאחר מכן הגישה בקשה לפשיטת רגל בינואר 2024.
המקרה מדגיש את הביקורת המתמשכת של רשות ניירות ערך (SEC) על משתתפי שוק הקריפטו ותפקידם בהפצת ניירות ערך לא רשומים, במיוחד בהקשר של התמוטטות מערכת האקוסיסטם של Terra/LUNA במאי 2022. הוא גם מבהיר את ההתמקדות של הרגולטור בהונאת שוק ופרקטיקות מטעות בתחום הקריפטו, אפילו כאשר פעילויות כאלה התרחשו שנים לפני הכישלון הסופי של הפרויקט.
