Puntos clave
- Tai Mo Shan Limited, una empresa de comercio de criptomonedas con sede en las Islas Caimán, ha sido acusada por la SEC de actuar como suscriptor no registrado de tokens LUNA y de participar en prácticas engañosas durante el evento de de-pegging de UST en mayo de 2021.
- La empresa acordó pagar 123 millones de dólares en total, incluidos 73,4 millones en concepto de devolución, 12,9 millones en intereses y una multa civil de 36,7 millones.
Infracciones en el comercio de valores no registrados
La Comisión de Bolsa y Valores ha descubierto que Tai Mo Shan Limited, una subsidiaria de Jump Crypto Holdings LLC, violó las leyes de valores al actuar como suscriptor no registrado de los tokens LUNA de Terra entre enero de 2021 y mayo de 2022. La firma recibió tokens LUNA a través de acuerdos de préstamo con Terraform Labs y posteriormente los vendió en plataformas de comercio de criptodivisas con sede en Estados Unidos, beneficiándose de estas transacciones sin el registro adecuado.
Prácticas de mercado engañosas durante la primera desvinculación de UST
En una revelación significativa, la SEC detalló cómo Tai Mo Shan se involucró en prácticas comerciales engañosas durante el evento inicial de de-pegging de UST en mayo de 2021. La empresa llegó a un acuerdo verbal con Terraform Labs el 23 de mayo de 2021, por el que recibió una adquisición acelerada de tokens LUNA a cambio de comprar UST por valor de más de 20 millones de dólares. Esta actividad comercial creó una falsa impresión sobre la eficacia del mecanismo de estabilización algorítmica de Terra, que el público creía que era el único responsable de mantener la vinculación de UST al dólar.
Detalles de la liquidación e implicaciones
El acuerdo representa una de las medidas de ejecución más importantes adoptadas por la SEC tras la quiebra de Terra/LUNA. La empresa deberá pagar aproximadamente 123 millones de dólares en sanciones combinadas y restitución, y los fondos se distribuirán potencialmente entre los inversores perjudicados a través de un Fondo Justo. Esta acción sigue al exitoso caso de la SEC contra Terraform Labs, que fue declarada responsable de ofertas fraudulentas a principios de este año y posteriormente se declaró en quiebra en enero de 2024.
El caso pone de relieve el continuo escrutinio de la SEC sobre los participantes en el mercado de las criptomonedas y su papel en la distribución de valores no registrados, en particular en el contexto del colapso final del ecosistema Terra/LUNA en mayo de 2022. También subraya el enfoque del regulador en la manipulación del mercado y las prácticas engañosas en el espacio de criptomoneda, incluso cuando tales actividades se produjeron años antes del fracaso final de un proyecto.
