Puntos clave
- VanEck pronostica un posible repunte de alta volatilidad para Bitcoin, citando el aumento de las tenencias de BTC por los mineros, el aumento de las inversiones de tesorería de las empresas, y el aumento de los flujos de Bitcoin ETP.
- Las empresas públicas han aumentado sus tenencias de Bitcoin en un 8% desde mediados de septiembre, mientras que los ETP de Bitcoin alcanzaron un récord de propiedad agregada de casi 1,1 millones de bitcoins a finales de septiembre.
Mineros y empresas aumentan sus participaciones en Bitcoin
El último informe Bitcoin ChainCheck de VanEck sugiere que Bitcoin está listo para una ruptura significativa. La firma de gestión de inversiones señala varios factores que contribuyen a esta perspectiva, incluyendo un notable aumento de las tenencias de Bitcoin por parte de mineros y corporaciones.
Según el informe, los mineros de Bitcoin que cotizan en bolsa, que ahora controlan un récord de ~30% del hashrate mundial, han aumentado significativamente sus tenencias de BTC. Los mineros que cotizan en EE.UU. añadieron un 2% a sus tesorerías de BTC en septiembre, continuando su tendencia de tenencia intermensual del 11% de agosto a pesar del aumento de los precios.
Las tenencias corporativas de BTC también experimentaron una subida sustancial, aumentando un 8% el mes pasado. Esta tendencia estuvo liderada por MicroStrategy y varias empresas alemanas y japonesas. En particular, la gestora inmobiliaria japonesa Metaplanet, Inc. añadió otros 1.000 millones de yenes en Bitcoin a su tesorería, lo que eleva sus tenencias totales a aproximadamente 855 BTC (~56 millones de dólares).
Flujos institucionales e impacto de los PTE
El análisis de VanEck pone de relieve la creciente influencia de los inversores institucionales en el precio de Bitcoin. La firma realizó un análisis cuantitativo sobre el poder predictivo entre los flujos de ETP(Exchange-Traded Product) y el precio del Bitcoin, concluyendo que los flujos institucionales están liderando los movimientos de precios en lugar de seguirlos.
Las entradas netas de ETP sobre Bitcoin en EE.UU. ascendieron a 19.400 millones de dólares hasta el 14 de octubre, con una fuerte correlación positiva entre las entradas semanales de ETP y los rendimientos de Bitcoin. El informe señala que los productos cotizados y otros fondos alcanzaron una cifra récord de propiedad agregada de casi 1,1 millones de bitcoins a finales de septiembre, acercándose al mismo nivel de propiedad que el misterioso creador de Bitcoin, Satoshi Nakamoto.
Sentimiento del mercado e indicadores técnicos
El informe también arroja luz sobre la mejora de la confianza del mercado en Bitcoin. El porcentaje de direcciones Bitcoin con beneficios creció un 6% en los últimos 30 días, con casi nueve de cada diez direcciones con ganancias. El ratio de ganancias/pérdidas no realizadas también mejoró un 6%, lo que indica una perspectiva más positiva en comparación con los meses de verano.
El dominio de Bitcoin en el mercado de criptomonedas subió un punto hasta el 57%, manteniendo máximos no vistos desde abril de 2021. VanEck sugiere que Bitcoin está en una posición única entre los criptoactivos para prosperar en una administración pro cripto o cripto-hostil, lo que podría alterar el patrón habitual de dominación de Bitcoin que alcanza su punto máximo en época de elecciones.
El informe también señala que, mientras que sectores como DeFi, L1, L2 y GameFi han registrado un rendimiento superior a corto plazo, Bitcoin ha mantenido sus ganancias de forma más constante.
En conclusión, VanEck's Mid-October Bitcoin ChainCheck pinta un panorama alcista para Bitcoin, impulsado por el creciente interés institucional, la creciente adopción corporativa y la mejora de la confianza del mercado. A medida que el mercado de criptomonedas sigue evolucionando, la interacción entre las finanzas tradicionales y los activos digitales parece estar fortaleciéndose, preparando potencialmente el escenario para el próximo gran movimiento de Bitcoin.
