النقاط الرئيسية
- استكملت شركة Metaplanet Inc، وهي شركة استثمارية يابانية مدرجة في البورصة اليابانية، عملية شراء البيتكوين التي كانت تخطط لها بقيمة مليار ين (6.8 مليون دولار)، ليصل إجمالي ممتلكاتها إلى 360.368 بيتكوين.
- تقوم الشركة بإصدار حقوق استحواذ جديدة على الأسهم لجمع ما يصل إلى 10 مليارات ين (68 مليون دولار)، مع تخصيص غالبية الأموال لشراء المزيد من البيتكوين.
التحول الاستراتيجي إلى البيتكوين
في 6 أغسطس 2024، أعلنت شركة Metaplanet Inc. عن خطوة استراتيجية مهمة نحو تبني البيتكوين. فقد قرر مجلس إدارة الشركة إجراء تخصيص مجاني للسلسلة الحادية عشرة من حقوق استحواذ الأسهم لجميع المساهمين، بهدف جمع ما يصل إلى 10 مليارات ين (68 مليون دولار).
التفاصيل الرئيسية لجمع التبرعات:
- تاريخ التسجيل للمساهمين: 5 سبتمبر 2024
- تاريخ التخصيص: 6 سبتمبر 2024
- سعر الممارسة: 555 ين لكل حق حيازة أسهم
- فترة التمرين: من 6 سبتمبر 2024 إلى 5 نوفمبر 2024
تخصيص الأموال
حددت Metaplanet الخطة التالية لاستخدام العائدات:
- استرداد سندات الشركات 1 مليار ين
- شراء البتكوين: 8.5 مليار ين
- رأس المال العامل: 500 مليون ين
وأكدت الشركة أن غالبية الأموال التي تم جمعها سيتم تخصيصها بشكل استراتيجي لشراء البيتكوين. ويستند هذا القرار إلى إمكانية ارتفاع قيمة البيتكوين على المدى الطويل ودورها كتحوط ضد انخفاض قيمة العملة، وخاصة الين.
الأساس المنطقي لاستراتيجية البيتكوين
قدمت Metaplanet عدة أسباب لاستراتيجيتها التي تركز على البيتكوين:
- الحماية من انخفاض قيمة العملة: يُنظر إلى البيتكوين على أنها حماية ضد الانخفاض المستمر في قيمة الين والمخاطر المرتبطة بالأصول.
- الاستفادة من فرص السوق: تخطط الشركة للانخراط في مراجحة العملة والاستحواذ على البيتكوين باستخدام ديون طويلة الأجل مقومة بالين، مستفيدة من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة في اليابان.
- تعزيز قيمة المساهمين: تهدف الاستراتيجية إلى زيادة ربحية السهم الواحد من خلال تنمية حيازات البيتكوين، مما قد يؤدي إلى ارتفاع قيمة السهم بشكل كبير بمرور الوقت.
- الكفاءة الضريبية: في ظل النظام الضريبي الحالي في اليابان، يمكن أن يكون الاحتفاظ بالبيتكوين أكثر فائدة للشركات من الأصول الأخرى، حيث إن المكاسب غير المحققة على البيتكوين لا تخضع للضريبة إذا تم استيفاء شروط معينة.
الاستحواذ الأخير على البيتكوين
في 20 أغسطس 2024، أكدت شركة Metaplanet استكمال خطتها الأولية للاستحواذ على البيتكوين:
- آخر عملية شراء 57.273 بيتكوين
- مبلغ الشراء 500 مليون ين (3.4 مليون دولار)
- متوسط سعر الشراء: 8,730,117 ين لكل بيتكوين (حوالي 59,400 دولار)
- إجمالي مقتنيات البيتكوين: 360.368 بيتكوين
- إجمالي الاستثمار 3.45 مليار ين (23.5 مليون دولار)
وتأتي عملية الشراء الأخيرة هذه تنفيذاً لخطة استثمار بقيمة مليار ين (6.8 مليون دولار أمريكي) تم الإعلان عنها في وقت سابق من شهر أغسطس/آب.
الإقرار بالمخاطر
مع التأكيد على الفوائد المحتملة، أقرت Metaplanet أيضًا بالمخاطر المرتبطة باستراتيجية البيتكوين الخاصة بها، بما في ذلك:
- تقلب الأسعار
- المخاطر التنظيمية
- المخاطر الأمنية والتشغيلية
- شكوك التبني والاستخدام
تأثير السوق والتوقعات المستقبلية
كان لاستثمار شركة Metaplanet تأثير إيجابي على سعر سهمها. ففي يوم الإعلان عن الصفقة في 20 أغسطس/آب، ارتفع سعر سهم الشركة بنسبة 10.7% ليصل إلى 1,192 ين في الجلسة الصباحية، متفوقًا بذلك على مؤشرنيكاي 225 الذي حقق مكاسب بنسبة 1.7%.
تخطط الشركة للاحتفاظ بالبيتكوين كاستثمار طويل الأجل وستستكشف خيارات لتوليد دخل إضافي، مثل بيع المكالمات المغطاة على جزء من ممتلكاتها من البيتكوين.
مع دخول المزيد من المؤسسات المالية التقليدية والشركات إلى مجال العملات الرقمية، قد تصبح الاستثمارات مثل استثمارات Metaplanet شائعة بشكل متزايد، مما قد يؤدي إلى زيادة اعتماد البيتكوين والأصول الرقمية الأخرى وارتفاع أسعارها.
