Önemli Noktalar
- Japonya'nın Nikkei 225 endeksi, zayıf ABD istihdam verileri ve güçlenen yen ile ilgili endişelerin ardından 5 Ağustos 2024 tarihinde 4.451 puan (%12'nin üzerinde) düşerek tarihteki en büyük tek günlük puan düşüşünü yaşadı.
- Küresel hisse senedi çöküşü Asya piyasalarında yoğunlaşırken, Güney Kore Kospi %8 ve Tayvan Taiex %8,4 düşüşle şimdiye kadarki en kötü gününü yaşadı, ABD piyasaları ise çoktan düzeltme bölgesine girmişti.
Japonya'nın Nikkei 225 hisse senedi endeksi, benzeri görülmemiş bir piyasa çalkantısının yaşandığı bir günde, 1987'deki meşhur "Kara Pazartesi" çöküşünden bu yana en önemli tek günlük kaybını yaşadı. Gösterge endeks 4.451 puan düşerek %12'nin üzerinde şaşırtıcı bir düşüşe işaret etti ve Temmuz başından bu yana kayıplarını %24'e çıkardı. Bu dramatik düşüş Nikkei' yi ayı piyasası bölgesine itti ve son zamanların en yüksek seviyelerinden %20'lik bir geri çekilmeye neden oldu.
Geçen hafta başlayan satış dalgası Cuma günü açıklanan zayıf ABD istihdam verilerinin ardından daha da yoğunlaştı. ABD Çalışma Bakanlığı Temmuz ayı için istihdam artışında keskin bir yavaşlama olduğunu ve işsizliğin 2021'den bu yana en yüksek seviyesine çıktığını bildirdi. Bu haber, Asya piyasalarında güçlü dalgalanma etkileri olan küresel bir piyasa çöküşünü tetikledi.
Aşırı dalgalanma dönemlerinde ticareti durdurmak için tasarlanan devre kesiciler, yatırımcıların satışa koşmasıyla Tokyo ve Seul'de birçok kez tetiklendi. Kore Borsası, gösterge Kospi endeksinin %8'den fazla düşmesinin ardından bu endeksteki işlemleri kısa süreliğine durdurdu. Tayvan'ın Taiex borsası günü %8,4 düşüşle kapatarak rekor seviyedeki en kötü performansını sergiledi. Diğer Asya piyasaları da önemli kayıplar yaşarken, Avustralya'nın S&P/ASX 200 endeksi %3,6, Hong Kong'un Hang Seng Endeksi %2,6 ve Çin'in Şangay Bileşik Endeksi %1,2 geriledi.
Geçen hafta ABD doları karşısında yaklaşık %5 değer kazanan ve Pazartesi günü de güçlenmeye devam ederek dolar karşısında yaklaşık 142 seviyesinden işlem gören Japon yeninin hızla değer kazanması, piyasadaki çalkantıyı daha da şiddetlendirdi. Yen'in değerindeki bu keskin artış, birçok yatırımcıyı, yatırımcıların başka yerlerde daha yüksek getirili varlıklara yatırım yapmak için yen gibi düşük faizli para birimlerinden borçlandığı popüler yen carry trade stratejisini çözmeye zorladı.
Güçlenen yen, Japon ihracatçıları ve önemli miktarda denizaşırı kazancı olan şirketler için önemli bir zorluk teşkil ediyor. Finans ve ihracatçı hisseleri Tokyo'daki düşüşlere öncülük ederken, Sumitomo Mitsui Financial Group %16 değer kaybetti.
Japonya Merkez Bankası (BOJ) yakın zamanda yeni faiz artışlarının ufukta göründüğüne dair sinyaller vererek yatırımcıların endişelerini artırdı. BOJ geçtiğimiz hafta faiz oranlarını 15 baz puan artırarak %0,25'e yükseltti ve tahvil alım programını azaltmayı planladığını açıkladı. Bu hamle, ABD Merkez Bankası'nın faiz indirimine gidebileceği beklentileriyle birleşince iki ülke arasındaki faiz farkını daraltmaya başladı ve yen bazlı yatırımları daha cazip hale getirdi.
Küresel satışlar, Amazon'un kazançlarını kaçırdığını bildirmesi ve Intel'in önemli işten çıkarmaları duyurması ile ABD'de hayal kırıklığı yaratan teknoloji kazançları ile daha da arttı. Ayrıca, Çin'in fabrika faaliyetlerindeki zayıflığın devam ettiğini gösteren son veriler küresel ekonomik büyümeye ilişkin endişeleri artırdı.
Petrol fiyatları da piyasadaki çalkantıların etkisini hissederek Ocak ayından bu yana en düşük seviyelerine geriledi. Ancak analistler, Orta Doğu'da dramatik jeopolitik olayların yaşanmaması halinde petrol fiyatlarının yakında istikrar kazanabileceğini belirtiyor.
Piyasalar bu zorluklarla boğuşurken, yatırımcılar ve politika yapıcılar önümüzdeki haftalarda ekonomik göstergeleri ve merkez bankası eylemlerini yakından izleyecektir. Mevcut piyasa dalgalanması, küresel finansal sistemlerin birbirine bağlılığını ve yatırımcı duyarlılığındaki hızlı değişim potansiyelini keskin bir şekilde hatırlatmaktadır.
