Puntos clave
- Marathon Digital Holdings completó una oferta de 300 millones de dólares de obligaciones preferentes convertibles con vencimiento en 2031, utilizando parte de los ingresos para comprar 4.144 Bitcoin por aproximadamente 249 millones de dólares.
- La reserva estratégica de Bitcoin de la empresa supera ahora los 25.000 BTC, lo que refleja su adopción de una "estrategia HODL" en medio de las difíciles condiciones del mercado para los mineros de criptomonedas.
Éxito de la oferta de pagarés y la adquisición de Bitcoin
Marathon Digital Holdings, Inc. (NASDAQ: MARA), líder en informática de activos digitales, anunció el 14 de agosto el cierre con éxito de su oferta de 300 millones de dólares de bonos preferentes convertibles al 2,125% con vencimiento en 2031. Según el comunicado de prensa oficial, la oferta incluía 50 millones de dólares adicionales en pagarés emitidos a compradores iniciales que ejercieron plenamente su opción.
Tras deducir los descuentos y comisiones de los compradores iniciales, la empresa declaró unos ingresos netos de aproximadamente 292,5 millones de dólares procedentes de la venta. Aprovechando estos fondos, Marathon realizó un movimiento significativo en el mercado de criptodivisas al adquirir aproximadamente 4.144 Bitcoin por 249 millones de dólares entre el 12 y el 14 de agosto de 2024. El precio medio de compra fue de unos 59.500 dólares por Bitcoin, incluidas comisiones y gastos.
El consejero delegado y presidente de Marathon, Fred Thiel, ya había indicado en julio que la empresa estaba adoptando una "estrategiaHODL " para la criptomoneda. Esta última adquisición se alinea con esa estrategia y ha aumentado la reserva estratégica de Bitcoin de Marathon a más de 25.000 BTC, según ha confirmado la empresa en su perfil X.
Impacto en el mercado y planes de futuro
La noticia de la importante compra de Bitcoin por parte de Marathon llega cuando la rentabilidad de la minería de criptomonedas ha alcanzado mínimos históricos tras la reducción a la mitad del Bitcoin. A pesar de estas difíciles condiciones de mercado, Marathon sigue demostrando su confianza en Bitcoin como activo estratégico.
Marathon pretende utilizar los ingresos restantes de la venta de pagarés para adquisiciones adicionales de Bitcoin y fines corporativos generales. Estos pueden incluir capital circulante, adquisiciones estratégicas, ampliación de los activos existentes y amortización de la deuda.
Las acciones de la empresa cerraron con un descenso del 2,26% a 15,14 dólares el día del anuncio, con una ligera caída del 0,13% a 15,12 dólares en las operaciones posteriores al cierre. En lo que va de año, el precio de las acciones de Marathon ha bajado casi un 34%, lo que refleja los retos más generales a los que se enfrenta el sector de la minería de criptomonedas.
Resultados financieros y perspectivas del sector
Los recientes resultados financieros de Marathon han sido desiguales. Si bien los beneficios del segundo trimestre de la empresa no alcanzaron las estimaciones de Wall Street, con unos ingresos de 145,1 millones de dólares (un 9% menos de lo esperado), aún así disfrutó de un aumento interanual del 78% con respecto al segundo trimestre de 2023.
Sin embargo, el sector de la minería de criptomonedas se enfrenta a importantes vientos en contra. El precio del hash minero, una medida de la rentabilidad de la minería, cayó recientemente a un mínimo histórico. Los analistas de la industria en Blockbridge han informado de que los grandes mineros públicos, en particular Marathon, que tuvo el mayor coste de minería todo incluido en agosto, pueden tener dificultades para mantener la rentabilidad en el actual entorno de mercado.
Mientras Marathon Digital Holdings afronta estos retos, su importante adquisición de Bitcoin y su exitosa oferta de pagarés demuestran su compromiso con el crecimiento a largo plazo y su fe en el futuro de la criptomoneda. Los inversores y observadores del sector seguirán de cerca los movimientos estratégicos de la empresa en los próximos meses.
