נקודות מרכזיות
- מרתון דיגיטל הולדינגס השלימה הנפקה של 300 מיליון דולר של אגרות חוב המיועדות לפירעון ב-2031, והשתמשה בחלק מהתמורה לרכישת 4,144 ביטקוין תמורת כ-249 מיליון דולר.
- עתודת הביטקוין האסטרטגית של החברה עולה כעת על 25,000 BTC, מה שמשקף את אימוץ "אסטרטגיית HODL" על רקע תנאי שוק מאתגרים עבור כורי קריפטו.
הנפקת אג״ח מוצלחת ורכישת ביטקוין
מרתון דיגיטל הולדינגס בע"מ (NASDAQ: MARA), מובילה בתחום מחשוב הנכסים הדיגיטליים, הודיעה ב-14 באוגוסט 2024 על סגירה מוצלחת של הנפקת 300 מיליון דולר של 2.125% אג"ח בכירות להמרה לשנת 2031. על פי ההודעה הרשמית לעיתונות, ההנפקה כללה שטרות נוספים בסך 50 מיליון דולר שהונפקו לרוכשים ראשוניים שמימשו את מלוא האופציה שלהם.
לאחר ניכוי הנחות ועמלות ראשוניות לרוכשים דיווחה החברה על תמורה נטו של כ-292.5 מיליון דולר מהמכירה. באמצעות מינוף כספים אלו, מרתון ביצעה מהלך משמעותי בשוק הקריפטו כאשר רכשה כ-4,144 ביטקוין תמורת 249 מיליון דולר בין ה-12 באוגוסט ל-14 באוגוסט 2024. מחיר הרכישה הממוצע היה סביב 59,500 דולר לביטקוין, כולל עמלות והוצאות.
מנכ"ל ויו"ר מרתון, פרד תיל, ציין בעבר ביולי כי החברה מאמצת "אסטרטגיית HODL " למטבעות קריפטוגרפיים. רכישה אחרונה זו תואמת את האסטרטגיה הזו והגדילה את עתודת הביטקוין האסטרטגית של מרתון ליותר מ-25,000 BTC, כפי שאישרה החברה בפרופיל ה-X שלה.
השפעה על השוק ותוכניות עתידיות
החדשות על רכישת הביטקוין המשמעותית של מרתון מגיעות כאשר רווחיות כריית הקריפטו הגיעה לשפל שיא בעקבות אירוע חציית הביטקוין. למרות תנאי השוק המאתגרים הללו, מרתון ממשיכה להפגין אמון בביטקוין כנכס אסטרטגי.
מרתון מתכוונת להשתמש בהכנסות הנותרות ממכירת השטרות לרכישות ביטקוין נוספות ולמטרות תאגידיות כלליות. אלה עשויים לכלול הון חוזר, רכישות אסטרטגיות, הרחבת נכסים קיימים ופירעון חובות.
מניית החברה סגרה בירידה של 2.26% במחיר של 15.14 דולר ביום ההודעה, עם ירידה קלה של 0.13% למחיר של 15.12 דולר במסחר לאחר שעות המסחר. מתחילת השנה ירדה מניית מרתון בכמעט 34%, מה שמשקף את האתגרים הרחבים יותר שעומדים בפני תעשיית כריית הקריפטו.
ביצועים פיננסיים ותחזית לתעשייה
הביצועים הפיננסיים האחרונים של מרתון היו מעורבים. בעוד רווחי החברה ברבעון השני פספסו את התחזיות בוול סטריט עם הכנסות של 145.1 מיליון דולר (9% פחות מהצפוי), היא עדיין נהנתה מעלייה שנתית של 78% לעומת הרבעון השני של 2023.
עם זאת, תעשיית כריית הקריפטו עומדת בפני רוחות נגדיות משמעותיות. מחיר הגיבוב של הכרייה, מדד לרווחיות הכרייה, ירד לאחרונה לשפל שיא. אנליסטים בתעשייה בבלוקברידג' דיווחו כי כורים ציבוריים גדולים, במיוחד מרתון, שעלות הכרייה הכוללת בה הייתה הגבוהה ביותר באוגוסט, עשויים להתקשות לשמור על רווחיות בסביבת השוק הנוכחית.
בעוד מרתון דיגיטל הולדינגס מנווטת באתגרים אלה, רכישת הביטקוין המשמעותית שלה והנפקת השטרות המוצלחת שלה מדגימות מחויבות לצמיחה ארוכת טווח ואמונה בעתיד המטבעות הקריפטוגרפיים. משקיעים ומשקיפים בתעשייה יעקבו מקרוב אחר המהלכים האסטרטגיים של החברה בחודשים הקרובים.
