Puntos clave
- El bitcoin ha superado los 65.000 dólares, y los analistas predicen un rápido avance hasta los 70.000 dólares y nuevos máximos históricos, impulsado por la reciente acuñación de 10.000 millones de dólares en stablecoins y las posibles entradas de capital del plan de estímulo chino de 278.000 millones de dólares.
- Las altcoins están experimentando un resurgimiento, con ganancias superiores al 50% en algunas de ellas. Dominio del bitcoin y se intensifica la actividad comercial minorista en Corea del Sur, sobre todo en fichas como Shiba Inu.
Según un reciente informe de 10x Research, el mercado de las criptomonedas está a punto de experimentar un importante repunte, impulsado por una combinación de factores macroeconómicos y dinámicas de mercado.
El auge de Stablecoin despierta el interés de las instituciones
El mercado de criptomonedas está experimentando un importante aumento de liquidez, ya que la acuñación de stablecoins ha alcanzado casi los 10.000 millones de dólares en las últimas semanas. Esta afluencia, que supera los flujos de ETF de Bitcoin, se produce tras la decisión de la Reserva Federal de recortar los tipos en septiembre. El USDC de Circle, normalmente asociado a instituciones más reguladas, representó el 40% de estas entradas, lo que sugiere una mayor asignación por parte de los grandes actores del mercado.
El valor total de las stablecoins en circulación ha alcanzado ya los 160.000 millones de dólares, con unas entradas en lo que va de año de 35.000 millones de dólares. Este aumento de la emisión de stablecoins se considera precursor de una mayor actividad de DeFi y de una mayor participación en el mercado de criptomonedas.
Estímulo chino y comercio OTC: Un catalizador potencial
Los analistas de 10x Research siguen de cerca el posible impacto del plan de estímulo de 278.000 millones de dólares anunciado recientemente por China en el mercado de criptomonedas. Los corredores chinos de criptodivisas extrabursátiles (OTC) han registrado entradas trimestrales constantes de alrededor de 20.000 millones de dólares durante los últimos seis trimestres, con un total aproximado de 120.000 millones de dólares.
Dado que el 55% de los Bitcoins que se extraen en la actualidad proceden de pools de minería chinos, la combinación del estímulo chino y los recortes de tipos de la Fed podría desencadenar importantes salidas de capital hacia el mercado de criptodivisas. Este escenario guarda paralelismos con el de 2013, cuando los exportadores chinos utilizaron la sobrefacturación para canalizar miles de millones hacia Bitcoin, lo que desencadenó un repunte masivo.
FOMO de las altcoins y aumento del comercio minorista
Mientras Bitcoin rompe su tendencia bajista, las altcoins están experimentando un renacimiento. Ethereum ha subido un 11% desde la bajada de tipos de la Fed de septiembre, mientras que algunas altcoins como ENA y SEI han registrado ganancias superiores al 50%. Este cambio se refleja en el dominio cada vez menor de Bitcoin y en un repunte de las comisiones de gas de Ethereum, lo que indica un aumento de la actividad de las altcoins en todo el ecosistema.
El comercio minorista de criptomonedas en Corea del Sur ha repuntado, con volúmenes diarios en torno a los 2.000 millones de dólares. Aunque todavía están por debajo del máximo alcanzado a principios de 2024, las altcoins han dominado las operaciones recientes, superando al Bitcoin. Shiba Inu, en particular, ha recuperado el primer puesto en volumen de negociación en Corea del Sur, lo que indica un aumento de la especulación y sienta las bases para un posible repunte en el cuarto trimestre.
Como la volatilidad de Bitcoin sigue siendo baja y las tasas de financiación en los mercados de futuros perpetuos se mantienen negativas o cercanas a cero, 10x Research sugiere que las condiciones están maduras para que los operadores institucionales tomen posiciones más grandes. Con el regreso del FOMO (miedo a perderse algo) al mercado de las altcoins y el Bitcoin rompiendo niveles de resistencia clave, el espacio de las criptodivisas parece preparado para un movimiento alcista significativo en las próximas semanas.
La investigación de 10x Research destaca la convergencia de múltiples factores que podrían impulsar la próxima oleada en el mercado de las criptomonedas, haciendo hincapié en el potencial tanto del Bitcoin como de las altcoins para experimentar ganancias sustanciales a corto plazo.
