נקודות מרכזיות
- הביטקוין חצה את רף 65,000 הדולר, כאשר אנליסטים צופים תנועה מהירה ל-70,000 דולר ושיאים חדשים, מונעים על ידי הנפקת מטבעות יציבים בהיקף של 10 מיליארד דולר וזרימות הון פוטנציאליות מתוכנית התמריצים של סין בהיקף של 278 מיליארד דולר.
- Altcoins חווים התעוררות מחודשת, כאשר חלקם רואים עליות של למעלה מ-50%, שכן דומיננטיות של ביטקוין דועכת ופעילות המסחר הקמעונאי בדרום קוריאה מתעצמת, במיוחד בטוקנים כמו Shiba Inu.
על פי דוח מחקר שנערך לאחרונה על ידי 10x Research, שוק המטבעות הקריפטוגרפיים נמצא על סף עלייה משמעותית, המונע משילוב של גורמים מקרו כלכליים ודינמיקת שוק.
העלייה החדה ב-מטבעות היציבים מסמנת עניין גובר מצד משקיעים מוסדיים
שוק המטבעות הקריפטוגרפיים חווה עלייה משמעותית בנזילות, כאשר הנפקת מטבעות יציבים הגיעה לכמעט 10 מיליארד דולר בשבועות האחרונים. זרימה זו, העולה על היקף הכספים ב-ETFs של ביטקוין, מגיעה בעקבות החלטת הפדרל ריזרב להוריד את הריבית בספטמבר. ה-USDC של Circle, שקשור לרוב עם מוסדות מוסדרים יותר, היווה 40% מהזרימות הללו, מה שמרמז על הקצאות מוגברות מצד שחקנים גדולים בשוק.
הערך הכולל של ה-המטבעות החציבים במחזור הגיע כעת ל-160 מיליארד דולר, עם זרימות שנתיות בסך 35 מיליארד דולר עד כה. העלייה בהנפקת המטבעות היציבים נתפסת כסימן מקדים לפעילות מוגברת במגזר ה-DeFi ולהשתתפות רחבה יותר בשוק הקריפטו.
תמריצים כלכליים מסין ומסחר OTC (מעבר לדלפק) עשויים להוות קטליזטור פוטנציאלי לעלייה בשוק הקריפטו
אנליסטים ב-10x Research עוקבים בקפידה אחר ההשפעה הפוטנציאלית של תוכנית התמריצים בסך 278 מיליארד דולר שהוכרזה לאחרונה על ידי סין על שוק הקריפטו. ברוקרים סיניים למסחר במטבעות קריפטוגרפיים מעבר לדלפק (OTC) דיווחו על זרימות כספים קבועות של כ-20 מיליארד דולר בכל רבעון במהלך ששת הרבעונים האחרונים, בסך כולל של כ-120 מיליארד דולר.
עם 55% מהביטקוינים הנכרים כיום המגיעים ממאגרי כרייה סיניים, השילוב של תמריצים כלכליים מסין והורדות הריבית של הפדרל ריזרב עשוי להוביל לזרימות הון משמעותיות לשוק המטבעות הקריפטוגרפיים. תרחיש זה מזכיר את שנת 2013, אז ייצואנים סיניים השתמשו בחשבוניות יתר כדי להזרים מיליארדים לביטקוין, מה שהצית עלייה אדירה במחיר המטבע.
פחד מהחמצת רווחים (FOMO) באלטקוינים ועלייה במסחר קמעונאי
כאשר הביטקוין פורץ את מגמת הירידה שלו, האלטקוינים חווים תחייה מחודשת. ה-Ethereum עלה ב-11% מאז הורדת הריבית של הפדרל ריזרב בספטמבר, בעוד שאלטקוינים כמו ENA ו-SEI רשמו עליות של מעל 50%. שינוי זה בא לידי ביטוי בירידה בדומיננטיות של ביטקוין ובעלייה חדה בעמלות ה-"Gas" של Ethereum, מה שמעיד על פעילות מוגברת באלטקוינים ברחבי האקוסיסטם.
המסחר הקמעונאי בקריפטו בדרום קוריאה גבר, עם נפחי מסחר יומיים של כ-2 מיליארד דולר. למרות שזה עדיין מתחת לשיא שנרשם בתחילת 2024, האלטקוינים שולטים במסחר לאחרונה ועוקפים את ביטקוין. Shiba Inu, במיוחד, חזר לתפוס את המקום הראשון בנפחי המסחר בדרום קוריאה, מה שמסמן עלייה בספקולציות ומכין את הקרקע לראלי פוטנציאלי ברבעון הרביעי.
בעוד התנודתיות של ביטקוין נותרת נמוכה ושיעורי המימון בשוק החוזים הנצחיים נשארים שליליים או קרובים לאפס, חברת 10x Research מציעה כי התנאים בשלים עבור סוחרים מוסדיים לקחת עמדות גדולות יותר. עם חזרת ה-FOMO (פחד מהחמצת רווחים) לשוק האלטקוינים וביטקוין שעובר רמות התנגדות מפתח, נראה ששוק המטבעות הקריפטוגרפיים מוכן לתנועה משמעותית כלפי מעלה בשבועות הקרובים.
המחקר של 10x Research מדגיש את ההתכנסות של מספר גורמים שיכולים להניע את הגל הבא בשוק הקריפטו, תוך שימת דגש על הפוטנציאל הן עבור ביטקוין והן עבור אלטקוינים לרשום עליות משמעותיות בטווח הקרוב.
