キーポイント
- SECは2024年に暗号関連企業に対して過去最高の46億8000万ドルの制裁金を科し、2013年以降の暗号関連制裁金の63%を占め、2023年から3018%増加した。
- Terraform Labsとその共同設立者であるDo Kwon氏は、暗号史上最大の罰金46億8000万ドルを受け取り、業界における規制当局の罰則の新たな前例となった。
SECの罰金、かつてない水準に急増
米国証券取引委員会（SEC）は、暗号通貨業界に対する規制措置を劇的に強化し、罰金は2024年に天文学的なレベルに達する。
2024年だけで、暗号企業や個人に対して46億8000万ドルの罰金を科すことになり、これは例年の強制執行を凌ぐものである。
この数字は、2023年に科された罰金1億5,026万ドルから3018%という大幅な増加であり、規制の状況に激震が走っていることを示している。報告書によると、2013年以降、SECは暗号業界に対して総額74億2000万ドル以上の制裁金を課しており、2024年はその63％を占めている。
テラフォーム・ラボの事例が新たな判例となる
2024年の執行急増の中心は、Terraform Labs PTE, Ltd.とその共同設立者であるDo Kwonに対する前例のない46億8000万ドルの罰金である。この一件は、投資家を欺き、未登録の証券を提供したという疑惑に起因するもので、規制当局による罰則の新たな基準となった。 この一件は、投資家を欺き、未登録の証券を提供した疑惑に端を発し、暗号分野における規制当局の罰則の新たな基準となった。
今回のTerraform Labsのケースは、SECが重大な違反行為と認識した場合、厳しい金銭的結果を課す意思を強めていることを強調するものである。また、急速に進化する規制環境の中で、暗号企業が直面するリスクが高まっていることを浮き彫りにしている。
執行戦略の転換
報告書の分析から、SECの強制捜査の手法に明確な傾向があることが明らかになった。強制執行の件数は年々変動しているが、平均罰金額は劇的に上昇している。2018年の平均罰金額は339万ドルだった。2024年には4億2,600万ドルに急増し、12,466%という驚異的な伸びを示している。
このシフトは、SECがより多くの小規模な違反を追及するよりも、注目度の高いケースや主要な業界関係者にリソースを集中していることを示唆している。この戦略は、前例を作り、規制遵守の重要性について暗号エコシステム全体に強いメッセージを送ることを目的としているようだ。
暗号通貨産業が進化を続ける中、本レポートはコンプライアンス違反に関連する財務的・法的リスクの増大を痛感させるものである。SECに抵触した場合のコストはかつてないほど高くなっているため、クリプト企業は規制の遵守と業務の透明性を優先することが極めて重要であることが強調されている。
