キーポイント
- オランダ金融市場庁（AFM）は、2024年12月30日に施行されるEUの新たな規制を前に、暗号通貨の市場操作、特にポンピング・アンド・ダンピング・スキームが蔓延していると警告している。
- AFMのHanzo van Beusekom理事は、市場濫用の防止と検出は暗号セクターの信頼構築のための最優先事項であると述べ、規制当局の懸念を強調している。
AFM、新たな規制権限に備える
オランダの金融規制当局は、暗号通貨市場における監視の大幅な拡大に向けて準備を進めている。2024年12月30日にMarkets in Crypto-Assets Regulation (MiCAR)の施行が目前に迫り、AFMは暗号空間における市場操作に対抗するための新たな権限を得ることになる。
この役割の拡大に備え、AFMは3つの具体的なポンピング・アンド・ダンピングの事例を調査した。ソーシャルメディアの活動や価格変動を分析することで、AFMはこれらの操作的な慣行を特徴づける明確なパターンを特定した。
暗号通貨パンプ・アンド・ダンプの分析
AFMのプレスリリースは、典型的なポンプ・アンド・ダンプのオペレーションを概説しており、投資家にとって貴重な洞察を提供している：
- 主催者は暗号通貨を選択し、低価格で大量に蓄積する。
- 選ばれた暗号に関する情報はソーシャルメディアを通じて拡散され、しばしば「ポンピング」、「月へ」、「FOMO」といったバズワードが使われる。
- 極端なリターンの約束に誘惑された一般大衆が購入し、価格を吊り上げる。
- 主催者は保有株を高値で売却し、多額の利益を得ている。
- 価格は暴落し、消費者は大きな損失を被る。
この詳細な内訳は、潜在的な被害者への警告となり、こうした詐欺の巧妙さを浮き彫りにしている。
規制の見通しと投資家の注意
今後のMiCAR規制は暗号セクターの成熟度を高め、投資家保護を強化することを目的としているが、AFMはすべてのリスクを排除するものではないと強調している。Hanzo van Beusekomの声明は、警戒監視を通じて業界の信頼を醸成するという規制当局のコミットメントを強調している。
しかし、AFMは、暗号取引に参加する前に十分な情報を入手し、損失が許容される資金のみを使用するよう消費者に助言し、慎重な姿勢を維持している。このバランスの取れたアプローチは、急速に進化する暗号通貨を規制する上での継続的な課題を反映している。
12月30日の締め切りが近づくにつれ、市場参加者も投資家も、これらの新しい規制が欧州暗号市場をどのように再編成し、世界の暗号通貨取引慣行にどのような影響を与えるかを注視することになるだろう。
