キーポイント
- 日銀の内田副総裁が目先の利上げを控え、ビットコインを含むリスク資産への圧力を緩和する可能性。
- ビットコインの差し迫った「デス・クロス」は、2023年9月と同様に、再び強気な値動きを示すかもしれない。
暗号通貨市場、特にビットコイン（BTC）は、最近の乱高下を受けて回復する可能性がある。日本銀行（BOJ）のコメントにより、積極的な金融引き締めに対する懸念が緩和された。
日銀の姿勢が世界市場に影響
2024年8月7日、日銀の内田愼一副総裁は、市場の急激な変動のため、現在の金融緩和水準を維持することを強調した。これは日銀の最近のタカ派的なトーンとは対照的で、予想外の利上げを受けたものだ。内田副総裁は次のように述べた：
「国内外の金融市場で急激な変動が見られるため、当面は現在の金融緩和水準を維持する必要がある。
ビットコインとリスク資産への影響
日銀のハト派的なシフトは直ちに世界市場に影響を与え、暗号通貨に恩恵をもたらす：
- 円安：日本円は1米ドルあたり145円から148円まで円安が進んだ。
- 株式市場の上昇：日本の日経平均は4％上昇し、S&P500先物は0.8％上昇した。
- ビットコイン回復：BTCは一時57,300ドルを突破し、最近の売り圧力に対する回復力を見せた。
円キャリートレードと暗号市場
日銀のスタンスは、投資家が低金利の円を借りて暗号通貨を含む高利回りの資産に投資する円キャリートレードに影響を与える。最近のこうした取引の巻き戻しは、ビットコインが5日間で66,000ドルから50,000ドルまで急落した一因となった。グローバル・マクロは次のようにコメントしている：日銀は "円プット "を打ち、日経はナスダックとS&Pを暴落前の水準に押し上げるだろう。
ビットコインのテクニカル見通し
ビットコインのテクニカルは興味深いシナリオを示している。50日SMAが200日SMAを下回る「デス・クロス」に近づいている。歴史的に弱気と見なされてきたこのパターンは、ビットコインにとってしばしば反対の指標として機能する。アナリストは、このデスクロスと日銀のコメントが組み合わさることで、強気な値動きの前の偽の弱気シグナルである「ベアトラップ」である可能性を示唆している。このシナリオは、デスクロスの後にビットコイン価格が再び上昇した2023年9月に似ている。
市場への影響と展望
世界の金融政策、特に日本の金融政策と暗号通貨市場の相互作用は、より広範な金融エコシステムの中でデジタル資産の統合が進んでいることを浮き彫りにしている。伝統的な金融と暗号通貨市場が融合するにつれ、日銀の政策転換のような出来事が資産クラスに影響を与える可能性が高い。利上げ懸念の緩和は、ビットコインや他の暗号通貨にとってより有利な環境を提供する可能性がある。しかし、世界経済の不確実性や規制の進展により、投資家は引き続き慎重であるべきである。
市場参加者は、主要中央銀行からのさらなるシグナルと、暗号通貨を含むリスク資産への潜在的な影響を注視するだろう。ビットコインがこの「デス・クロス・ベア・トラップ」の可能性を利用し、上昇軌道を再開できるかどうかを判断する上で、今後数週間が極めて重要になるかもしれない。
