נקודות מרכזיות
- השופט המחוזי פיטר קסטל אישר הסדר של 12.7 מיליארד דולר בין FTX, Alameda Research ו-CFTC, ובכך סיים תביעה בת 20 חודשים וסלל את הדרך להחזרי הנושים.
- ההסדר כולל פיצויים בסך 8.7 מיליארד דולר ופיצוי בסך 4 מיליארד דולר בשם הרגולטור (disgorgement), ללא קנסות כספיים אזרחיים. על כן, סכום הפיצוי כולו יוכל לשמש להחזרי נושים.
בהתפתחות משמעותית עבור תעשיית הקריפטו, השופט המחוזי פיטר קסטל אישר רשמית הסדר של 12.7 מיליארד דולר בין בורסת הקריפטו FTX, חברת המסחר האחות שלה Alameda Research והוועדה למסחר בחוזים עתידיים על סחורות (CFTC). אישור זה, שניתן ב-7 באוגוסט 2024, מסמן את סופה של תביעה בת 20 חודשים ומכין את הקרקע להחזרים משמעותיים לנושי FTX.
ההסדר, שהוסכם עליו לראשונה ב-12 ביולי, משלים את פעולת האכיפה שהגישה CFTC נגד FTX ו-Alameda Research. יש לציין כי CFTC לא ביקשה עיצום כספי אזרחי, ועל כן כל 12.7 מיליארד הדולרים יופנו לפיצוי נושי FTX.
פרטי ההסדר
צו ההסכמה המאושר כולל את אלה:
- פיצויים בסך 8.7 מיליארד דולר למשקיעים שהונו על ידי מייסד FTX סם בנקמן-פריד
- 4 מיליארד דולר כפיצויים מנדטוריים בשם הרגולטור
השפעה על FTX ו-Alameda
ההסדר מגיע עם מגבלות משמעותיות הן עבור FTX והן עבור Alameda Research. הצו אוסר לצמיתות על שני הגופים:
- "לרמות או להונות" לקוחות סחורות (commodity customers)
- התקשרות בעסקאות הקשורות ל"סחורות בנכסים דיגיטליים".
- קנייה או מכירה של סחורות בנכסים דיגיטליים מטעם צדדים שלישיים
הגבלות אלה מונעות למעשה מ-FTX ו-Alameda השתתפות עתידית בשוק המסחר במטבעות קריפטוגרפיים.
השלכות על הנושים
תוכנית הארגון מחדש הנוכחית של FTX מציעה תשואה של 118% ל-98% מנושיה אשר הגישו תביעות בסכום פחות מ-50 אלף דולר. תשואה זו מבוססת על הערך הדולרי של מחירי הנכסים בעת הגשת פשיטת הרגל של FTX בנובמבר 2022.
עם זאת, נושים רבים העדיפו תשלומים במטבעות קריפטו, בהתחשב בעלייה המשמעותית בשווי השוק הכולל של שוק הקריפטו (כ-166% - 150%) מאז הגשת פשיטת הרגל של FTX. לנושים יש עד 16 באוגוסט להגיש את העדפות התשלום שלהם, ושופט בית המשפט לפשיטות רגל בארה"ב ג'ון דורסי יקבל החלטה סופית ב-7 באוקטובר.
הרקע למקרה
CFTC תבעה תחילה את FTX, את המנכ"ל לשעבר סם בנקמן-פריד ואת Alameda Research בדצמבר 2022, והאשימה את החברות בהונאה ובמצג שווא. בתביעה נטען כי FTX שיווקה את עצמה כ"פלטפורמת נכסי סחורות דיגיטליים" תוך שהיא עוסקת בפרקטיקות הונאה.
הסדר זה מהווה צעד מכריע לטובת ליבון המחלוקת המשפטית, וימנע עלויות משפטיות נוספות, תוך מתן הגנה לנכסים הזמינים לחלוקה לנושים. מנכ"ל FTX ג'ון ג'יי ריי השלישי ועורכת הדין הבכירה של CFTC קרלין מצגר הדגישו את חשיבות ההסדר בהקשר של תוכנית הארגון מחדש המוצעת של FTX על פי פרק 11.
סיכום
אישור ההסדר בסך 12.7 מיליארד דולר מהווה אבן דרך משמעותית באחת התביעות הגדולות ביותר הקשורות למטבעות קריפטוגרפיים עד כה. בעוד תעשיית הקריפטו ממשיכה להתמודד עם אתגרים רגולטוריים וההשלכות של קריסות בפרופיל גבוה, מקרה זה משמש תזכורת לחשיבות של פיקוח חזק ופרקטיקות עסקיות אחראיות במרחב הנכסים הדיגיטליים.
