נקודות מרכזיות
- מיקרוסטרטג'י הודיעה על כוונתה לגייס עד 2 מיליארד דולר באמצעות הנפקת מניות מועדפות כחלק מתוכניתה השאפתנית 21/21, שמטרתה לגייס 42 מיליארד דולר במשך שלוש שנים באמצעות אמצעים פיננסיים שונים.
- ההון שיגויס ישמש לחיזוק המאזן הפיננסי של החברה ורכישת ביטקוין נוסף, כאשר ההנפקה צפויה להסתיים ברבעון הראשון של 2025 אם תנאי השוק יאפשרו זאת.
התרחבות אסטרטגית של קופת הביטקוין
מיקרוסטרטג'י, חברת התוכנה הארגונית שהפכה לשחקן משמעותי בביטקוין, חשפה כוונות לגייס עד 2 מיליארד דולר באמצעות הנפקת מניות מועדפות, מה שמסמן צעד נוסף ואמיץ באסטרטגיית הקריפטו שלה. ההודעה, שנמסרה ב-3 בינואר 2025, מהווה צעד משמעותי בתוכנית 21/21 שהחברה הכריזה עליה לאחרונה, אשר שואפת לגייס הון של 42 מיליארד דולר בשלוש השנים הבאות.
מבנה ההנפקה
ההנפקה המוצעת תכלול מניות בכורה נצחיות אשר יהיו מדורגות בכיר ממניות המעמד A של החברה. לפי ההודעה, המניות בכורה עשויות לכלול מספר תכונות עיקריות, כולל אפשרות להמיר אותן למניות המעמד A, תשלומי דיבידנדים במזומן, וסעיפי החזרת מניות. התנאים הסופיים, כולל מספר המניות המופקדות ומחיר ההנפקה, טרם נקבעו ויירשמו דרך הגשת טופס S-3 ל-SEC.
השפעת השוק והתחזית לעתיד
המהלך מתבצע בזמן קריטי בשוק הקריפטו ומדגים את מחויבותה המתמשכת של MicroStrategy לאסטרטגיית הקופה הממוקדת בביטקוין שלה. למרות שההנפקה מתוכננת להסתיים ברבעון הראשון של 2025, החברה שומרת על גמישות בביצוע, ומציינת כי ההחלטה הסופית תלויה בתנאי השוק. גישה זהירה זו מציעה איזון אסטרטגי בין התפשטות אגרסיבית ורגישות לשוק, כאשר MicroStrategy ממשיכה למצב את עצמה כשחקן מוסדי מרכזי בתחום הביטקוין.
