נקודות מרכזיות
- אמריקה הלטינית רשמה צמיחה של 42.5% בערך המטבעות הקריפטוגרפיים שהתקבלו משנה לשנה, כאשר ארגנטינה וברזיל מובילות את האזור עם כ-91 מיליארד דולר כל אחת.
- מטבעות היציבות (Stablecoins) צוברים תאוצה משמעותית ברחבי אמריקה הלטינית, במיוחד במדינות המתמודדות עם אי יציבות כלכלית, כאשר האזרחים מחפשים להגן על חסכונותיהם מפני אינפלציה וירידת ערך המטבע המקומי.
העניין המוסדי מניע את שוק הקריפטו בברזיל
לפי דוח מחקר עדכני של Chainalysis, שוק המטבעות הקריפטוגרפיים בברזיל מציג חוסן מחודש, במיוחד במגזר המוסדי. הערך החודשי של עסקאות בגודל מוסדי (מעל מיליון דולר) עלה ב-48.4% בין הרבעון הרביעי של 2023 לרבעון הראשון של 2024. אנדרה פורטיליו, ראש תחום הנכסים הדיגיטליים ב-BTG Pactual, מייחס את הצמיחה הזו לגיוון תיקי ההשקעות ולכניסת מוסדות אמריקאיים לשוק המטבעות הקריפטוגרפיים.
המדינה גם חוותה עלייה חדה בערך העסקאות בביטקוין, במיוחד בין ספטמבר 2023 למרץ 2024, במקביל לאישור קרנות סל (ETF) מבוססות ביטקוין על ידי ה-SEC. עם זאת, בבורסות המקומיות, ערך העסקאות במטבעות יציבות (Stablecoins) עקף את שאר המטבעות הקריפטוגרפיים, עם צמיחה של 207.7% משנה לשנה.
מטבעות יציבות (Stablecoins) מספקים חבל הצלה במשבר הכלכלי של ארגנטינה
המאבק המתמשך של ארגנטינה עם אינפלציה וירידת ערך המטבע דחף אזרחים לחפש אלטרנטיבות להגנה על חסכונותיהם. עם אינפלציה שהגיעה ל-143% במחצית השנייה של 2023 וירידה חדה בערך הפסו הארגנטינאי (ARS), רבים בארגנטינה פנו למטבעות יציבות (Stablecoins) כאמצעי גידור מפני אי היציבות הכלכלית.
נתונים מבורסת Bitso, אחת המובילות באזור, מראים כי ירידות בערך הפסו הארגנטינאי (ARS) גרמו בעקביות לעלייה במסחר החודשי במטבעות יציבות. לדוגמה, כאשר ערך ה-ARS ירד מתחת ל-0.002 דולר בדצמבר 2023, ערך המסחר במטבעות יציבות חצה את רף 10 מיליון הדולר בחודש שלאחר מכן. חלקה של ארגנטינה בנפח העסקאות במטבעות יציבות עומד על 61.8%, מעט מעל זה של ברזיל עם 59.8%, והרבה מעל הממוצע העולמי שעומד על 44.7%.
האימוץ של מטבעות קריפטוגרפיים בוונצואלה משגשג למרות חוסר הוודאות הפוליטית
למרות מערכת היחסים הסוערת עם מטבעות קריפטוגרפיים, כולל הניסוי הכושל במטבע הפטרו הנתמך על ידי המדינה והדיכוי של כריית ביטקוין, ונצואלה נותרה אחד השווקים הצומחים ביותר בתחום הקריפטו באמריקה הלטינית. המדינה חוותה צמיחה מרשימה של 110% משנה לשנה באימוץ מטבעות קריפטוגרפיים, הרבה מעבר למדינות אחרות באזור.
הצמיחה הזו מונעת במידה רבה על ידי אזרחי ונצואלה המחפשים להילחם בירידת הערך הדרמטית של הבוליבר (VES). קיים קשר הפוך חזק בין מחיר ה-VES בדולר ארה"ב לבין הערך החודשי של המטבעות הקריפטוגרפיים שהתקבלו, מה שמצביע על כך שאזרחים פונים למטבעות קריפטוגרפיים כאמצעי לשמירת ערך והגנה מפני המשבר הכלכלי.
בעוד ששירותים מרוכזים עדיין שולטים, הפיננסים המבוזרים (DeFi) צוברים תאוצה בוונצואלה, במיוחד בסוף 2023. מגמה זו עשויה להאיץ אם משטר מדורו יביע תמיכה מפורשת בחדשנות בתחום הקריפטו.
ככל שאמריקה הלטינית ממשיכה להתמודד עם אתגרים כלכליים, מטבעות קריפטוגרפיים, ובמיוחד מטבעות יציבות (Stablecoins), מתגלים ככלי חיוני ליציבות ועצמאות פיננסית. האימוץ המהיר של טכנולוגיות אלו באזור מדגיש את הפוטנציאל שלהן לספק אלטרנטיבות כלכליות בשווקים תנודתיים.
