נקודות מרכזיות
- למרות התנודתיות הכלכלית העולמית, שווי השוק הכולל של הקריפטו נותר יציב יחסית ברבעון השלישי של 2024, והסתכם ב-2.33 טריליון דולר, כאשר ביטקוין הגדיל את הדומיננטיות שלו בשוק ל-53.6%.
- שוקי ההימורים חוו צמיחה מתפרצת של 565.4% ברבעון השלישי, מונעים בעיקר מההימורים על הבחירות הקרבות בארה"ב, כאשר Polymarket תפסה 99% מנתח השוק.
שוק הקריפטו שורד את הסערות הכלכליות.
שוק מטבעות הקריפטו הפגין חוסן ברבעון השלישי של 2024, על פי הדו"ח האחרון של תעשיית הקריפטו מ-CoinGecko. למרות התמודדות עם רוחות כלכליות עולמיות משמעותיות, כולל התאמות ריבית מצד בנקים מרכזיים גדולים, שווי השוק הכולל של הקריפטו סיים את הרבעון על 2.33 טריליון דולר, ירידה שולית של 1% מהרבעון הקודם.
ביטקוין, מטבע הקריפטו המוביל, הצליח לחזק את מעמדו כאשר הגדיל את הדומיננטיות שלו בשוק ל-53.6% – רמה שלא נראתה מאז אפריל 2021. הדבר הפתיע רבים מהאנליסטים, שציפו כי המטבעות האלטרנטיביים (Altcoins) יצברו יותר תאוצה בעקבות השקת קרנות הסל (ETF) של איתריום ביולי.
בובי צ'אנג, אנליסט שוק הקריפטו, התייחס לממצאים ואמר: "הדו"ח מדגיש את המשיכה המתמשכת של ביטקוין כאמצעי לאחסון ערך דיגיטלי, במיוחד בזמני אי-ודאות כלכלית. העלייה בדומיננטיות שלו מרמזת על כך שמשקיעים נוטים לעבר מטבעות קריפטו מבוססים יותר בסביבה תנודתית זו".
פתרונות Layer 2 ובורסות מבוזרות (DEXs) מעצבים מחדש את האקוסיסטם של איתריום
האקוסיסטם של איתריום ממשיך להתפתח במהירות, כאשר פתרונות Layer 2 (L2) צוברים תאוצה משמעותית. הדו"ח מדגיש עלייה של 17.2% בכמות העסקאות ב-L2 של איתריום, כאשר פלטפורמת Base מובילה עם 42.5% מכלל העסקאות ב-L2 במהלך הרבעון השלישי.
מעניין לציין, שבעוד איתריום שומרת על מעמדה כרשת הדומיננטית למסחר בבורסות מבוזרות (DEX), היא מאבדת נתח שוק לטובת מתחרים חדשים. סולנה (Solana) הצליחה לחדור לשוק בצורה משמעותית ותפסה 22% מנפח המסחר ב-DEX בספטמבר, בעוד ש-Base עקפה את Arbitrum עם נתח שוק של 13%.
שרה ג'ונסון, חוקרת DeFi, ציינה: "העלייה ב-L2 והפופולריות הגוברת של רשתות אלטרנטיביות למסחר ב-DEX מעידות על מעבר לפתרונות שניתנים להרחבה ויעילים יותר מבחינת עלויות. מגמה זו עשויה לעצב מחדש את נוף ה-DeFi בשנים הקרובות".
שוקי ההימורים זינקו לקראת הבחירות בארה"ב
אחת ההתפתחויות הבולטות ביותר ברבעון השלישי היה הצמיחה המתפרצת בשוקי ההימורים, שראו עלייה מדהימה של 565.4% בנפח המסחר. הזינוק הזה נגרם בעיקר מהימורים על הבחירות הקרובות בארה"ב, כאשר Polymarket הפכה לפלטפורמה הדומיננטית, ותפסה 99% מנתח השוק.
שוק "המנצח בבחירות לנשיאות ארה"ב" לבדו היווה כ-46% מהנפח השנתי של Polymarket, עם הימורים בסך של 1.7 מיליארד דולר מאז תחילת 2024. תופעה זו מדגישה את הצומת ההולכת וגדלה בין פלטפורמות קריפטו למעורבות פוליטית.
בורסות מרכזיות מתמודדות עם קשיים
בעוד שפלטפורמות מבוזרות שגשגו, בורסות מרכזיות (CEXs) התמודדו עם אתגרים ברבעון השלישי. עשרת הבורסות המרכזיות הגדולות רשמו ירידה של 14.8% בנפח המסחר הספוט בהשוואה לרבעון הקודם, והסתכמו ב-3.05 טריליון דולר. בינאנס, למרות שמרה על מעמדה כבורסה המרכזית הגדולה ביותר, ראתה את נתח השוק שלה יורד מתחת ל-40% לראשונה מאז ינואר 2022.
Crypto.com התגלתה כמתחרה מפתיעה, כאשר זינקה מהמקום התשיעי למקום השני עם עלייה של 160.8% בנפח המסחר. במקביל, שחקנים מבוססים כמו OKX, Gate.io ו-Coinbase חוו ירידות משמעותיות בפעילות המסחר שלהם.
המומחה לתעשייה מייקל לי ציין: "הדינמיקה המשתנה בנוף הבורסות המרכזיות (CEX) משקפת את ההעדפות המשתנות של המשתמשים ולחצים רגולטוריים. בורסות שיוכלו להסתגל לאתגרים הללו תוך הצעת מוצרים חדשניים צפויות לשגשג בסביבה תחרותית זו".
ככל שתעשיית הקריפטו ממשיכה להתבגר ולהתמודד עם אי-ודאות כלכלית גלובלית, הדו"ח של CoinGecko לרבעון השלישי מספק תובנות חשובות על החוסן של התחום והמגמות המתפתחות. עם עלייתם של שוקי ההימורים, התחזקות פתרונות Layer 2, ושינויים דינמיים בנוף התחרותי של הבורסות, הרבעון האחרון של 2024 צפוי להיות תקופה מרתקת עבור חובבי הקריפטו והמשקיעים כאחד.
