נקודות מרכזיות
- ביטקוין חווה תיקון של 6.2% ולאחריו התאוששות, כאשר התנודתיות בשוק התגברה בשל הקורלציה המתחזקת בין סיכויי הבחירות של טראמפ לתנודות המחיר של ביטקוין.
- פעילות בשוק האופציות מצביעה על ציפיות לתנודתיות מוגברת סביב הבחירות בנובמבר, עם תחזית לשיא תנודתיות משתמעת של 100% ביום 8 בנובמבר. היסטורית, הרבעון הרביעי מציג ביצועים חזקים בשנות חצייה (Halving) של ביטקוין.
הדינמיקה סביב הבחירות מעצבת את התחזית קצרת-הטווח של ביטקוין
שוק המטבעות הקריפטוגרפיים חווה תנודתיות גוברת ככל שמתקרבות הבחירות לנשיאות ארה"ב, כך לפי ניתוח עדכני של Bitfinex. הדו"ח מציין כיצד הנרטיב של "מסחר טראמפ" הפך לגורם משמעותי בתנועות המחיר של ביטקוין, עם קורלציה מתחזקת בין סיכויי הבחירות של הנשיא לשעבר לבין שווי השוק של המטבעות הקריפטוגרפיים. למרות תיקון חד של 6.2% בשבוע שעבר, ביטקוין הפגין עמידות עם התאוששות מהירה, מה שמעיד על תחושת שוק חזקה בעיצומה של אי-ודאות פוליטית.
שוק האופציות מאותת על תנודתיות היסטורית מתקרבת
הפעילות בשוק הנגזרים מצביעה על ציפיות חסרות תקדים לתנודות במחירים סביב תקופת הבחירות. אופציות שפוקעות סמוך ליום הבחירות נסחרות בפרמיות גבוהות, כאשר התנודתיות המשתמעת צפויה להגיע ל-100% ביום 8 בנובמבר. הזינוק בפעילות האופציות משקף את היערכות הסוחרים לתנועות משמעותיות בשוק, ללא קשר לתוצאות הבחירות. הדו"ח מציין שיאים חדשים בהיקף הפתוח של אופציות וחוזים עתידיים על ביטקוין, עם דגש מיוחד על פקיעות ב-27 בדצמבר ועל מחירי מימוש של 80,000 דולר, מה שמעיד על אופטימיות לתרחיש של ראלי לאחר הבחירות.
עונתיות ברבעון הרביעי ועוצמה טכנית
המיקום הטכני של ביטקוין נותר חזק, לאחר ראלי של 30% במהלך אוקטובר, כשהוא מוצא תמיכה ברמת 52,756 דולר בספטמבר. נתונים היסטוריים מחזקים את התחזית השורית, שכן ביצועי הרבעון הרביעי בשנות חצייה (Halving) הראו באופן עקבי תשואות חיוביות, עם עלייה רבעונית חציונית של 31.34%. החוזק העונתי הזה, יחד עם הדינמיקה הנוכחית בשוק, מעמידים את ביטקוין בעמדה פוטנציאלית לדחיפה לעבר שיא כל הזמנים של 73,666 דולר.
האימוץ המוסדי ממשיך להתרחב
הדו"ח מדגיש התפתחויות משמעותיות באימוץ המוסדי של מטבעות קריפטוגרפיים, עם השקעה של 15.9 מיליון דולר בנכסים דיגיטליים על ידי אוניברסיטת אמורי, באמצעות Grayscale Bitcoin Mini Trust ומניות קוינבייס, מה שמסמן שינוי מהותי בגישת המוסדות המסורתיים. בנוסף, ההצבעה הצפויה של בעלי המניות של מיקרוסופט על בדיקת ביטקוין כנכס אוצר לחברה, על אף התנגדות הדירקטוריון, עשויה לייצג רגע מכריע לאימוץ קריפטו במגזר התאגידי. הדירקטוריון מציין חששות מתנודתיות ורגולציה, אך גם הקצאה מינימלית מתוך יתרות המזומנים של מיקרוסופט בגובה 76 מיליארד דולר עשויה להשפיע באופן משמעותי על הלגיטימציה המוסדית של ביטקוין.
השילוב של גורמים אלו – אי-ודאות סביב הבחירות, פעילות חסרת תקדים בשוק האופציות, עונתיות חיובית ועניין מוסדי גובר – מצביע על תקופה מרגשת הצפויה לשוקי הביטקוין. בעוד שהתנודתיות בטווח הקצר צפויה להישאר גבוהה, במיוחד סביב תקופת הבחירות, התחזית לטווח הארוך נראית אופטימית, נתמכת בגורמים טכניים ופונדמנטליים כאחד.
