נקודות מרכזיות
- בית המשפט לערעורים בארה"ב במעגל התשיעי ביטל חלקית את דחיית התביעה הייצוגית שטענה כי Binance.US ו-CoinMarketCap ביצעו מניפולציות במחיר האסימון HEX.
- בית המשפט לערעורים קבע כי לבית המשפט המחוזי יש סמכות שיפוט אישית על הנתבעים בארה"ב Binance.US ו-CoinMarketCap, ושלח את התיק בחזרה להמשך הליכים.
בית המשפט מבטל את הדחייה, בנימוק של טעות שיפוטית
בהתפתחות משפטית משמעותית, בית המשפט לערעורים בארה"ב במעגל התשיעי הפיח חיים חדשים בתביעה ייצוגית נגד Binance.US ו-CoinMarketCap. התביעה, שהוגשה לראשונה על ידי ריאן קוקס בשנת 2021, טוענת כי גופים אלה ביצעו מניפולציות שלא כדין במחיר אסימון הקריפטו HEX.
ב-12 באוגוסט 2024 הוציא הרכב של שלושה שופטים חוות דעת שהפכה חלקית החלטה קודמת של בית המשפט המחוזי שדחה את התביעה. בית המשפט לערעורים חלק על מסקנתו של בית המשפט הנמוך יותר כי קוקס היה צריך ליצור "קשרים מינימליים מספיקים" בין Binance.US לבין אריזונה, שם הוגשה התביעה במקור, כדי לבסס סמכות שיפוט אישית.
על פי חוות דעתו של בית המשפט:
"בהתחשב בכך שכל אחת מהחברות הנדונות הינה חברה מאוגדת או שיש לה מקום עסקים עיקרי בארצות הברית, לכל אחת מהן יש מספיק קשרים עם ארצות הברית כדי לקיים הליך הוגן".
משמעות פסיקה זו היא למעשה כי לבית המשפט המחוזי יש סמכות שיפוט אישית על הנתבעים בארה"ב, Binance.US ו- CoinMarketCap, בשל קשריהם המהותיים עם ארצות הברית ולא רק עם מדינת אריזונה.
טענות למניפולציה במחיר
עיקר התביעה של קוקס סובבת סביב המניפולציה לכאורה בדירוג של HEX ב-CoinMarketCap, פלטפורמה פופולרית למעקב אחר מחירי מטבעות קריפטוגרפיים בבעלות Binance. קוקס טוען כי Binance Capital Management ו-Binance.US הגבילו באופן מלאכותי את הדירוג של HEX באתר, וכתוצאה מכך האסימון נסחר במחיר נמוך יותר בעוד שמטבעות הקריפטו של Binance דורגו גבוה יותר.
בית המשפט לערעורים מצא כי התביעה של קוקס העלתה טענות מוצדקות למניפולציה במחיר נגד Binance.US. על פי פסק הדין:
"הטענות של קוקס למניפולציה במחירים במסגרת חוק חילופי הסחורות הן צבעוניות".
קביעה זו הובילה להמשך ההליך המשפטי, מה שייתן לקוקס הזדמנות להשמיע את טענותיו בבית המשפט.
הקשר רחב יותר: HEX וביקורת רגולטורית
החייאתה של תביעה זו מגיעה על רקע תשומת לב רגולטורית מוגברת כלפי HEX ויוצרה, ריצ'רד הארט. ב-31 ביולי 2023, רשות ניירות הערך האמריקאית (SEC) תבעה את הארט בגין הפרה לכאורה של חוקי ניירות ערך פדרליים והונאת משקיעים של לפחות 12.1 מיליון דולר בארה"ב ומחוצה לה.
בתביעה של ה-SEC נטען כי הארט ניצל לרעה את כספי המשקיעים לרכישות יוקרה אישיות במקום לפתח או לשווק את טוקן ה-HEX. פעולה רגולטורית זו, יחד עם התביעה הייצוגית המחודשת, מציבה את HEX במרכז הביקורת המשפטית והרגולטורית במטבעות קריפטוגרפיים.
נכון לנתונים האחרונים, HEX נסחר במחיר של $0.004, המייצג ירידה חדה של מעל 99% משיא כל הזמנים של $0.51, אליו הגיע בספטמבר 2021.
הסיכום של בית המשפט והשלכות לעתיד
להחלטת בית המשפט לערעורים יש השלכות משמעותיות על התיק ואולי גם על תביעות עתידיות הקשורות למטבעות קריפטוגרפיים. במסקנתו קבע בית המשפט:
"אנו הופכים את קביעתו של בית המשפט המחוזי לפיה אין לו סמכות שיפוט אישית על CoinMarketCap ועל Binance.US ושולחים את התיק להמשך הליכים, בהתאם לחוות דעת זו. אנו מאשרים את קביעתו של בית המשפט המחוזי כי לבית המשפט לא הייתה סמכות שיפוט אישית על Binance Capital, Zhao, He ו-Lin, אך מבטלים את הפטור שהם קיבלו במסגרת טענת 'with prejudice'. אנו מחזירים את התיק לערכאה הנמוכה עם הוראה שתאפשר למתלוננים להגיש שוב את טענתם.
משמעות מסקנה זו היא שבעוד שהתביעה יכולה להתנהל נגד הישויות שבסיסן בארה"ב (CoinMarketCap ו-Binance.US), היא אינה יכולה להמשיך נגד Binance Capital והנתבעים הפרטיים (Zhao, He ו-Lin) בשל היעדר סמכות שיפוט אישית. עם זאת, הפטור נגד הנתבעים הזרים הללו ניתן כעת without prejudice, מה שיאפשר כאמור פעולה משפטית עתידית, בהתאם לנסיבות.
החלטת בית המשפט לאפשר לתביעה להמשיך נגד CoinMarketCap ו-Binance.US עשויה להוות תקדים לאופן שבו בתי המשפט בארה"ב מטפלים בסוגיות שיפוטיות במקרים של בורסות קריפטו וישויות קשורות. הוא מדגיש את חשיבות קשריה של חברה לארצות הברית בכללותה, ולא למדינה ספציפית, בקביעת סמכות השיפוט במקרים כאלה.
ככל שהתיק יתקדם, הוא יהיה תחת מעקב צמוד של תעשיית הקריפטו ומשקיפים משפטיים כאחד. לתוצאה עשויות להיות השלכות מרחיקות לכת על האופן שבו פלטפורמות מעקב אחר מחירי מטבעות קריפטוגרפיים ופלטפורמות חליפין פועלות, וכיצד הן עשויות להיות אחראיות למניפולציה לכאורה בשוק.
