Puntos clave
- El criptomercado muestra un fuerte sentimiento alcista con tasas de financiación positivas en todos los tokens y un creciente interés abierto en las opciones de compra, a pesar de que se espera un periodo de calma antes de las elecciones estadounidenses.
- A corto plazo volatilidad se ha desplomado significativamente, con una volatilidad implícita a 7 días que muestra fuertes fluctuaciones, mientras que las opciones de tenor a 14 días se han disparado, creando una estructura de plazos pronunciada en previsión de las elecciones.
El mercado se muestra prudentemente optimista antes de las elecciones
Según un nuevo informe de Bybit y Block Scholes, el mercado de las criptomonedas muestra una dicotomía única a medida que se acercan las elecciones presidenciales en Estados Unidos. A pesar de las expectativas de calma preelectoral, los operadores se posicionan al alza en todo el espectro de las criptodivisas, y es probable que el posible ascenso del Bitcoin hasta los 70.000 dólares se retrase hasta después de noviembre.
Posicionamiento alcista generalizado en los criptoactivos
Cabe destacar que las tasas de financiación de los contratos perpetuos están mostrando una fortaleza constante en todas las criptomonedas monitorizadas, y no sólo en las líderes del mercado, Bitcoin y Ethereum. Este sentimiento positivo generalizado es el primer indicio claro de que los operadores están tomando posiciones antes de las elecciones, incluso cuando los precios al contado retroceden desde los máximos alcanzados a principios de octubre. La voluntad de mantener posiciones largas apalancadas a pesar de las tasas de financiación subraya la confianza subyacente del mercado.
El mercado de opciones revela el posicionamiento estratégico
El mercado de derivados presenta un panorama especialmente interesante, con las opciones de compra de Bitcoin dominando las posiciones abiertas. Las opciones con vencimiento a 14 días han experimentado un notable aumento de la volatilidad implícita, que contrasta con la tendencia general a la baja observada en otros vencimientos. Esta divergencia sugiere que los operadores se están posicionando específicamente para posibles movimientos del mercado relacionados con las elecciones.
La estructura de la volatilidad indica cautela en el mercado
Quizá el indicador más revelador del sentimiento del mercado sea el fuerte descenso de la volatilidad implícita a 7 días, que crea lo que los analistas describen como una "estructura temporal notablemente empinada". Este patrón inusual indica que, aunque los operadores siguen siendo optimistas sobre las perspectivas a largo plazo de las criptomonedas, se están preparando para un periodo de menor actividad a corto plazo. El mercado parece estar conteniendo la respiración, con los participantes más centrados en posicionarse para los movimientos postelectorales que en buscar ganancias a corto plazo.
