النقاط الرئيسية
- شهدت صناديق البيتكوين الفورية الأمريكية المتداولة في البورصة تدفقات أسبوعية صافية للخارج بقيمة 300 مليون دولار، مما أدى إلى كسر الاتجاه الإيجابي الذي استمر لمدة ثلاثة أسابيع وتزامن مع انخفاض سعر البيتكوين من 65,000 دولار إلى 62,000 دولار.
- كما شهدت صناديق الإيثيريوم المتداولة في البورصة أيضًا صافي تدفق أسبوعي خارجي صافٍ بقيمة 30.7 مليون دولار، حيث انخفض صافي قيمة أصول صندوق ETHA التابع لشركة BlackRock إلى أقل من مليار دولار مع انخفاض سعر الإيثر من 2,700 دولار إلى 2,400 دولار.
صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين تشهد أول تدفق أسبوعي للخارج منذ أوائل سبتمبر
تشير الأيام من SoSoValue إلى أنه في انعكاس للاتجاهات الأخيرة، سجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة(ETFs) التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها صافي تدفق سلبي إلى الخارج للأسبوع المنتهي في 4 أكتوبر 2024. ويمثل هذا أول تدفق أسبوعي للخارج منذ 6 سبتمبر/أيلول، كاسرًا بذلك سلسلة من التدفقات الإيجابية الداخلة على مدار ثلاثة أسابيع.
انخفض إجمالي صافي الأصول التي تحتفظ بها صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة من 61.21 مليار دولار في 27 سبتمبر إلى 57.73 مليار دولار بنهاية الأسبوع. يمكن أن يُعزى هذا الانخفاض إلى كل من التدفقات الخارجة وانخفاض سعر البيتكوين من حوالي 65,000 دولار إلى 62,000 دولار خلال الفترة نفسها.
على الرغم من التدفق الأسبوعي الإجمالي للخارج، شهد يوم الجمعة 4 أكتوبر صافي تدفقات يومية متواضعة بلغت 25.6 مليون دولار. وتصدر صندوق Bitwise's BITB تدفقات اليوم ب 15.3 مليون دولار، يليه صندوق FBTC التابع لشركة Fidelity ب 13.6 مليون دولار. وتعادل كل من صندوق VanEck's HODL وصندوق ARKB التابع لشركة Ark & 21Shares في المركز الثالث بمبلغ 5.29 مليون دولار لكل منهما.
كان صندوق GBTC التابع لشركة Grayscale هو الصندوق الوحيد الذي سجل تدفقات خارجة يوم الجمعة، حيث خرج 13.9 مليون دولار من الصندوق.
صناديق الإيثيريوم المتداولة في البورصة تعكس اتجاه البيتكوين
اتبعت صناديق الإيثيريوم المتداولة في البورصة نمطًا مشابهًا، حيث أنهت الأسبوع بصافي تدفق سلبي إلى الخارج بقيمة 30.7 مليون دولار على الرغم من التدفق اليومي المتواضع الذي بلغ 7.4 مليون دولار يوم الجمعة 4 أكتوبر.
قاد صندوق ETHA التابع لشركة BlackRock التدفقات الداخلة يوم الجمعة بمبلغ 14.7 مليون دولار، في حين شهد صندوق ETHW التابع لشركة Bitwise تدفقات داخلة بقيمة 871,000 دولار. ومع ذلك، فقد قابل هذه المكاسب تدفقات خارجة بقيمة 8.2 مليون دولار من صندوق ETHE التابع لشركة Grayscale.
وقد تفاقم الانخفاض الإجمالي في أصول الإيثيريوم المتداولة في صناديق الإيثيريوم المتداولة في البورصة بسبب انخفاض سعر الإيثر من حوالي 2,700 دولار في 27 سبتمبر إلى حوالي 2,400 دولار بحلول 4 أكتوبر.
الآثار المترتبة على السوق واستراتيجيات الصندوق
كان للتدفقات الخارجة وتقلبات الأسعار الأخيرة تأثيرات ملحوظة على بعض أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية. فقد انخفض صندوق إيثريوم الفوري التابع لشركة BlackRock، والذي تجاوز صافي قيمة أصوله مؤخرًا مليار دولار، إلى ما دون هذا الحد ليصل إلى 987.6 مليون دولار.
استجابة لظروف السوق، يقوم بعض مديري الصناديق بتكييف استراتيجياتهم. فعلى سبيل المثال، أعلنت شركة Bitwise، على سبيل المثال، عن خطط لتجديد صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة للعقود الآجلة للعملات الرقمية من خلال دمج سندات الخزانة للمساعدة في تقليل التقلبات وربما تحسين العوائد المعدلة حسب المخاطر.
ومع استمرار سوق صناديق المؤشرات المتداولة في العملات الرقمية في التطور، سيراقب المستثمرون والمحللون عن كثب لمعرفة ما إذا كانت هذه التدفقات الخارجة تمثل انتكاسة مؤقتة أو تحولًا أكثر أهمية في معنويات السوق تجاه أدوات الاستثمار في الأصول الرقمية.
