النقاط الرئيسية
- ووفقًا للبيانات الصادرة عن SoSoValue، سجلت صناديق البيتكوين الفورية المتداولة في البورصة 88.06 مليون دولار في صافي التدفقات الداخلة في 21 أغسطس 2024، وهو ما يمثل اليوم الرابع على التوالي من التدفقات الإيجابية، في حين شهدت صناديق الإيثر الفورية المتداولة في البورصة تدفقات خارجة لليوم الرابع على التوالي بلغ إجماليها 6.49 مليون دولار.
- تُظهر بيانات SoSoValue أن صندوق BlackRock's IBIT يتصدر تدفقات البيتكوين المتداولة في البورصة بقيمة 55.43 مليون دولار، في حين أن صندوق ETHE من Grayscale لا يزال يواجه أكبر تدفقات خارجة بين صناديق إيثر المتداولة في البورصة بقيمة 36.99 مليون دولار.
صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين تجذب المستثمرين على الرغم من تحديات السوق
أظهر سوق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة مرونة في مواجهة تقلبات السوق، حيث شهد 12 صندوقًا مجتمعةً تدفقات صافية بقيمة 88.06 مليون دولار في 21 أغسطس، وفقًا لما أوردته SoSoValue. يمثل هذا زيادة بنسبة 42% مقارنة بتدفقات اليوم السابق ويستمر الاتجاه الإيجابي للمنتجات الاستثمارية القائمة على البيتكوين.
وقد برز سهم BlackRock's IBIT في مقدمة الأسهم التي اجتذبت 55.43 مليون دولار من الاستثمارات الجديدة ليصل إجمالي تدفقاته منذ إطلاقه إلى 20.53 مليار دولار، وفقًا لبيانات SoSoValue. كما حقق سهم ARK 21Shares ARKB التابع لشركة ARK 21Shares أداءً قويًا أيضًا، حيث سجل تدفقات داخلة بقيمة 51.91 مليون دولار بعد يوم من عدم وجود نشاط.
ومع ذلك، فقد شهد السوق بعض التدفقات الخارجة، حيث شهدت GBTC من Grayscale وBITB من Bitwise عمليات سحب بقيمة 12.81 مليون دولار و6.47 مليون دولار على التوالي، وفقًا لما ذكرته SoSoValue. جاء ذلك بعد اليوم الأول الذي لم تشهد فيه GBTC أي تدفقات منذ تحويلها إلى صندوق ETF.
أفادت شركة SoSoValue أن إجمالي حجم التداول اليومي لصناديق Bitcoin ETFs وصل إلى 1.35 مليار دولار في 21 أغسطس، وهو ما يمثل زيادة كبيرة بنسبة 73% عن اليوم السابق الذي بلغ 779 مليون دولار. منذ إنشائها، جمعت هذه الصناديق ما مجموعه 17.52 مليار دولار من صافي التدفقات الداخلة إليها، مما يسلط الضوء على الاهتمام المؤسسي المتزايد بالتعرض للبيتكوين من خلال أدوات الاستثمار المنظمة.
صناديق إيثر المتداولة في البورصة تواجه تحديات مستمرة
على النقيض من نظيراتها من البيتكوين، لا تزال صناديق إيثر المتداولة في البورصة تعاني من استمرار التدفقات الخارجة. تُظهر بيانات SoSoValue أن صناديق إيثر المتداولة التسعة شهدت مجتمعة تدفقات خارجة بقيمة 6.49 مليون دولار في 21 أغسطس، وهو ما يمثل اليوم الرابع على التوالي من التدفقات السلبية.
وتحمّل صندوق ETHE التابع لشركة Grayscale العبء الأكبر من هذه التدفقات الخارجة، حيث غادر الصندوق 36.99 مليون دولار، وفقًا لما ذكرته SoSoValue. وبذلك يصل إجمالي التدفقات الخارجة من صندوق ETHE منذ إطلاقه في 23 يوليو إلى 1.47 مليار دولار. ومع ذلك، كانت هناك بعض النقاط المضيئة في مشهد صناديق إيثر المتداولة، حيث خالف صندوق ETHA التابع لشركة BlackRock وصندوق ETHW التابع لشركة Bitwise الاتجاه السائد من خلال تسجيل تدفقات داخلة بقيمة 26.77 مليون دولار و3.73 مليون دولار على التوالي.
على الرغم من التدفقات المستمرة إلى الخارج، أفادت شركة SoSoValue أن صناديق إيثر المتداولة في البورصة شهدت ارتفاعًا في حجم التداول اليومي، حيث بلغ 194.66 مليون دولار. يمثل هذا زيادة كبيرة عن الأيام الأخيرة ولكنه لا يزال أقل بكثير من نطاق 900 مليون دولار إلى مليار دولار الذي لوحظ خلال الأسبوع الأول من التداول في يوليو.
الملكية المؤسسية وتوقعات السوق
مع تطور سوق صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية المتداولة في البورصة، نمت الملكية المؤسسية لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين الفورية في الولايات المتحدة بشكل كبير. وبحلول نهاية الربع الثاني من عام 2024، كان المستثمرون المؤسسيون يمتلكون حوالي 24% من هذه الصناديق على الرغم من ظروف السوق الصعبة وانخفاض أسعار البيتكوين. وقد اتخذ كبار اللاعبين مثل جولدمان ساكس ومورجان ستانلي صفقات كبيرة، حيث يمتلكون 412 مليون دولار و188 مليون دولار من أسهم صناديق الاستثمار المتداولة على التوالي. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن بعض هذه الأصول قد يتم الاحتفاظ بها نيابة عن العملاء.
اعتبارًا من 21 أغسطس، كان يتم تداول البيتكوين عند مستوى 59,842 دولارًا، بانخفاض بنسبة 1.7% خلال الـ 24 ساعة السابقة. شهدت الإيثيريوم أيضًا انخفاضًا، حيث تم تداولها عند 2,600 دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 2.6%. تُسلط تحركات الأسعار هذه الضوء على التقلبات المستمرة في سوق العملات الرقمية، حتى مع استمرار تزايد الاهتمام المؤسسي بصناديق الاستثمار المتداولة القائمة على العملات الرقمية.
تؤكد الثروات المتناقضة لصناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين والإيثر المتداولة على الطبيعة المعقدة والمتطورة بسرعة لمشهد الاستثمار في العملات الرقمية. مع نضوج هذه المنتجات، سيراقب المستثمرون والمحللون عن كثب لمعرفة كيفية أدائها في ظروف السوق المختلفة وما إذا كان بإمكانها جذب اهتمام مستدام من المستثمرين الأفراد والمؤسسات.
