التحليل داخل السلسلة وخارجها في أسواق العملات المشفرة

يتجه المستثمرون والمحللون بشكل متزايد إلى أساليب التحليل المتطورة للاسترشاد بها في قراراتهم في سوق العملات الرقمية المتطورة. وقد ظهرت طريقتان رئيسيتان: التحليل داخل السلسلة وخارجها. تقدم هاتان المنهجيتان وجهات نظر مختلفة حول ديناميكيات السوق، وعندما يتم الجمع بينهما، يمكن أن توفر رؤية شاملة لمشهد العملات الرقمية.

فهم التحليل على السلسلة

يتضمن التحليل على السلسلة فحص البيانات المسجلة مباشرة على سلسلة الكتل. يتضمن ذلك تفاصيل المعاملات وعناوين المحفظة وحركات الأصول. يمكن للباحثين الحصول على رؤى حول نشاط الشبكة وسلوك المستخدم من خلال تحليل هذه البيانات.

ويتمثل أحد جوانب التحليل على السلسلة في تتبع حركة المقتنيات الكبيرة من العملات الرقمية، والتي غالبًا ما يُطلق عليها نشاط "الحيتان". من المحتمل أن تشير هذه التحركات إلى تحولات في معنويات السوق أو تغيرات وشيكة في الأسعار.

تتمثل إحدى السمات البارزة للتحليل على السلسلة في الشفافية. تسمح تقنية البلوك تشين بالتحقق العام من المعاملات، وهو ما يمكن أن يسهم في المساءلة داخل النظام.

دور التحليل خارج السلسلة

على الرغم من أن البيانات الموجودة على السلسلة ذات قيمة، إلا أنها لا تلتقط الصورة كاملة. يأخذ التحليل خارج السلسلة في الاعتبار العوامل الخارجية التي يمكن أن تؤثر على سوق العملات الرقمية، بما في ذلك التطورات التنظيمية واتجاهات الاقتصاد الكلي ومشاعر وسائل التواصل الاجتماعي.

على سبيل المثال، يمكن أن تؤثر الإعلانات التنظيمية الصادرة عن الاقتصادات الكبرى بشكل كبير على معنويات السوق وربما على معدلات التبني المستقبلية. على الرغم من أن مثل هذه الأخبار قد لا تنعكس على الفور في البيانات على السلسلة، إلا أنها قد تؤثر بشكل كبير على السوق.

أصبحت وسائل التواصل الاجتماعي أيضًا عاملاً مهمًا في عالم العملات الرقمية. يمكن لمنصات مثل تويتر وريديت وتيليجرام أن تشير إلى معنويات السوق وتحركات الأسعار المحتملة على المدى القصير.

تكامل الرؤى داخل السلسلة وخارجها

يمكن أن يوفر الجمع بين التحليل داخل السلسلة وخارج السلسلة فهمًا أكثر شمولاً لديناميكيات السوق. على سبيل المثال، قد تشير الزيادة في المعاملات على السلسلة التي تنتقل إلى البورصات عادةً إلى ضغوط البيع. ومع ذلك، إذا كشف التحليل خارج السلسلة عن معنويات إيجابية وأخبار عن استثمارات كبيرة، فقد يفسر اتجاه السوق بشكل مختلف.

الأدوات والمنصات التحليلية

مع تطور تحليل العملات الرقمية، ظهرت العديد من الأدوات لمساعدة المستثمرين والباحثين. تتخصص منصات مثل Glassnode وCryptoQuant في المقاييس على السلسلة، وتوفر بيانات عن نشاط الشبكة وسلوك المستخدم.

بالنسبة للتحليل خارج السلسلة، تقوم أدوات مثل LunarCrush و Santiment بتجميع البيانات من مصادر مختلفة، بما في ذلك وسائل التواصل الاجتماعي والمنافذ الإخبارية، لتقديم رؤى حول معنويات السوق واتجاهاته.

تعمل بعض المنصات الآن على الجمع بين البيانات داخل السلسلة وخارجها، بهدف توفير رؤية أكثر شمولية للسوق.

تطبيقات ما بعد التداول

إن الرؤى المكتسبة من التحليل داخل السلسلة وخارجها لها تطبيقات تتجاوز نطاق التداول. يمكن أن تكون هذه البيانات مفيدة لمطوري سلسلة الكتل في مراقبة أداء الشبكة وتحديد المشكلات المحتملة.

كما يمكن أن توفر هذه الأساليب التحليلية أيضًا رؤى حول مشاركة المجتمع، والتي غالبًا ما تكون حاسمة بالنسبة لمشاريع البلوك تشين. من خلال فهم تفاعلات المستخدمين مع الشبكة ومناقشات وسائل التواصل الاجتماعي، يمكن لفرق المشروع مواءمة جهود التطوير مع توقعات المجتمع.

الاعتبارات التنظيمية

ومع ازدياد تطور تحليل العملات الرقمية، فإنه يتقاطع مع الاعتبارات التنظيمية واعتبارات الخصوصية. تثير شفافية البلوك تشين تساؤلات حول إخفاء هوية المستخدم وحماية البيانات.

تمثل اللائحة العامة لحماية البيانات (GDPR) تحديات خاصة بالنسبة لمشاريع التمويل اللامركزي (DeFi) ، خاصةً فيما يتعلق بـ "الحق في النسيان". نظرًا للطبيعة غير القابلة للتغيير لتقنية البلوك تشين، فإن الامتثال لطلبات حذف البيانات يمكن أن يكون صعبًا من الناحية التقنية. تستكشف بعض المشاريع حلولاً مثل التخزين خارج السلسلة للبيانات الشخصية مع مراجع على السلسلة واستخدام تقنيات الحفاظ على الخصوصية مثل براهين المعرفة الصفرية.

يتباين المشهد التنظيمي لنظام DeFi على مستوى العالم، حيث يتراوح بين التدابير المانعة وصناديق الحماية التنظيمية. هذا الافتقار إلى التوحيد يمكن أن يشكل تحديات للمشاريع العاملة عبر الحدود. ومع ذلك، هناك جهود نحو التعاون الدولي، مثل التوصيات الصادرة عن فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية (FATF) لتنظيم مقدمي خدمات الأصول الافتراضية.

التطورات المستقبلية في تحليل العملات المشفرة

يستمر مجال تحليل العملات الرقمية في التطور. ويجري استكشاف الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لقدرتهما على أتمتة التعرف على الأنماط والكشف عن رؤى جديدة.

يُمثل نمو التمويل اللامركزي (DeFi) تحديات وفرصًا للتحليل على حد سواء. ويتمثل أحد التحديات الكبيرة في استرجاع البيانات الوصفية الشاملة من مختلف البروتوكولات، الأمر الذي قد يُعقّد حساب المراكز والعوائد والعوائد بدقة. ومع ذلك، بدأ مقدمو البيانات المتخصصة في الظهور لتلبية هذه الاحتياجات.

كما قد تلعب تقنيات الحفاظ على الخصوصية دوراً في مستقبل تحليل التشفير. ومن المحتمل أن تسمح هذه التقنيات بإجراء تحليل مفصل مع حماية بيانات المستخدم الفردية.

الخاتمة

مع نضوج سوق العملات الرقمية، تزداد أهمية دور أدوات التحليل المتطورة. ويوفر الجمع بين التحليل داخل السلسلة وخارجها مستوى من المعلومات عن السوق لم يكن متاحًا من قبل.

بالنسبة للمستثمرين، يمكن لهذه الأدوات أن تفيد في اتخاذ القرارات وإدارة المخاطر. أما بالنسبة للمطورين وفرق المشاريع، فيمكنها تقديم ملاحظات لتوجيه عملية التطوير. أما بالنسبة لمجتمع العملات الرقمية الأوسع، فيمكنها المساهمة في شفافية السوق وكفاءته.

من المرجح أن يستمر التحليل داخل السلسلة وخارجها في تشكيل مشهد العملات الرقمية بشكل كبير. وفي حين أن التحديات لا تزال قائمة، لا سيما في مجالات مثل التنظيم وخصوصية البيانات، فإن هذه الأساليب التحليلية توفر إمكانية تحسين فهم سوق العملات الرقمية.